英伟达财报重组：游戏业务并入463亿元边缘计算板块 不再...

longfa

只是对比AI这个巨头之下显得少罢了，NS1/2和估计70%的PC都还是要用N卡玩游戏的。

chandycatalysia

pk360 发表于 2026-5-21 17:22
AI能火多久？

AI不是火多久的问题 是已经像互联网一样算是基建了

现在主流媒体平台得有一半的内容产出是ai做的
大型公司也基本都在用ai代替人
缺口几乎是无限大的

未来不止现在能看到的领域 几乎所有人类的工作都会被ai取代

对英伟达来说 不是这个市场不够大 不够长久 而是太大了它吃不下 各国也不会允许它吃

现在是有google 华为 亚马逊 寒武纪 等一大堆竞争对手在

老黄面临的问题是 要么被竞争对手给干了 要么干了竞争对手后 被中美欧把它给拆了

各国政府是不会允许英伟达变成2077中荒坂那样的公司的

会唱歌小猫

pk360 发表于 2026-5-21 17:22
AI能火多久？

微软的高管亲口承认，他们囤积了大量最先进的GPU，但这些价值连城的“算力心脏”，却因为找不到足够的电力来驱动，只能躺在仓库里，成了这个时代最昂贵的电子垃圾。无数资本和梦想捧上神坛的AI产业核心。
谷歌、亚马逊、Meta、微软，这四家科技巨头在2026年开出的资本支出账单，加起来高达6500亿到7000亿美元。 这个数字接近日本全年的财政预算，超过了德国和墨西哥。 他们计划把这笔天文数字般的钱，几乎全部砸向数据中心、AI芯片和算力网络。 疯狂烧钱的亚马逊，2026年自由现金流可能变成负的170亿美元；美银的预测更悲观，认为缺口可能达到280亿美元。 谷歌和Meta的情况也好不到哪里去。。
英伟达财报利润大，是因为他是卖铲子的。哈哈，能不好看吗，利润能不大吗

fishfray

AI年代，稳定电力是最基础的基础设施，然后是基建（包括专用的数据中心建设，之前老的数据中心是不适合的），然后是高速网络，然后才是GPU服务器（算力集群）。
基础建设看国内，GPU功耗性能比看老美。。所以看了这些你大概就明白，国内拼命扩规模，国外拼命降功耗的原因了。就是各自发挥所长，扩大算力。

AI成了基础设施后，国内的算力硬件排期都到明年底才能交付了，所以你看各种相关硬件都贵了好多倍。不知道啥时候才能回归原来的价位了。

会唱歌小猫

现在的 AI 投入，本质是 “军备竞赛驱动的供给过剩”，不是需求驱动
字节 2000 亿、美国巨头 8000 亿美元砸进去，不是因为老百姓天天用 AI、愿意为 AI 花钱，而是：
企业怕落后，必须抢算力、抢模型、抢数据中心；
资本怕错过时代，疯狂押注 AI 概念股；
地缘竞争逼中美两边只能硬卷，谁先停谁认输。
但现实是：绝大多数普通人，日常根本不需要深度 AI。聊天机器人、AI 画图、AI 办公，大部分都是 “尝鲜式使用”，不是刚需，不会稳定付费、不会高频消耗算力。企业端现在大量 AI 项目也是 “跟风上、面子工程、试点项目”，没有真实 ROI。
算力是刚性烧钱：服务器、GPU、电费、机房，每天都在花钱。收入是弹性极弱：没人付费，就没有现金流覆盖成本。这就是标准的供给严重大于真实需求，典型泡沫结构。

巨头自己烧钱训练、跑推理，是纯成本项，不直接变现。
简单一句话：现在的算力消耗，90% 是巨头内卷、军备竞赛、资本炒作，不是真实商业需求。一旦资本退潮、巨头现金流扛不住，算力需求会断崖式下跌。


美国巨头现金流暴跌，就是泡沫即将见顶的信号
亚马逊、谷歌、微软、Meta 自由现金流暴跌十倍，就是最危险的信号。
营收在涨，但钱全砸进 GPU、机房、光模块；
自由现金流枯竭，意味着造血能力跟不上烧钱速度；
再持续 1–2 年疯狂投入，巨头要么砍资本开支，要么股价崩盘。
资本开支一旦收缩，AI 算力泡沫立刻破裂。英伟达、HBM、光模块的超级景气周期，本质就是巨头疯狂下单堆出来的，需求一退，价格、订单直接塌。

字节这种中国公司，是 “被动卷入泡沫”，风险更大
美国巨头还靠全球市场、海外用户分摊成本；字节的 2000 亿，主要面向国内市场。国内 C 端付费意愿更低、企业付费更保守。投入量级对标美国巨头，但变现盘子小很多。如果全球 AI 泡沫破裂，国内 AI 基建、大模型厂商，会先迎来一轮残酷出清。

pk360

chandycatalysia 发表于 2026-5-22 01:25
AI不是火多久的问题 是已经像互联网一样算是基建了

现在主流媒体平台得有一半的内容产出是ai做的

没有行业是无限大的，就跟当年国内地产一样，早晚有崩盘的时候，除非AI有自主意识了

xiaohaozhi

游戏业务地位下降严重

wizard_lg

基数不一样。
NV游戏业务占比变少，是数据中心占比太夸张了而已， 游戏业务一个季度也有三四十亿的营收了， 一年150亿左右的游戏营收比一般游戏公司都强。

会唱歌小猫

pk360 发表于 2026-5-22 08:39
没有行业是无限大的，就跟当年国内地产一样，早晚有崩盘的时候，除非AI有自主意识了 ...

世界就是大的草台班子。 还是有人能实实在在能看清的。 主要需要要大批量普通人去付费，并且庞大用户量，并且每月要付费。而且要付费多少，他们这些巨头才不会亏损，而且他们设施24小时是不关的，巨大的硬件磨损以及电费。总不可能夜里12点时候，通知用户说，你们要休息了，我们要拉闸关机了。更不可能用户不用时候，AI硬件就关机节省成本不现实。 订阅费用收多少，假如一个月300块钱并且有额度限制，就这个收费，也要庞大用户量，才有可能赚。并且这价格也不可能有庞大用户量。 最简单调查，问身边朋友，按比例，有几个开付费订阅的。    庞大的硬件建设，以及大量算法，毕竟高端硬件成本在那里，费用以及磨损肯定便宜不了。 再说点现实点，普通用户能去开AI订阅，那前提肯定是能给自身创造收益，并且能盈利的。就是我开这，我能转到钱，不能赚到钱，说句难听的，第二个月就不碰了。

dragonzet

ai把人都淘汰了谁消费？社会还稳定嘛？，我准备看好戏